注：本文所提及的1H指上半年，2H指下半年；數(shù)據(jù)來源：湯森路透、投中數(shù)據(jù)，普華永道分析
9月25日，普華永道發(fā)布的《2023年上半年中國汽車行業(yè)并購活動回顧及趨勢展望》報告顯示，汽車行業(yè)2023年上半年并購交易金額超1,275億元，交易數(shù)量為343宗，相較2022年同期呈現(xiàn)下降趨勢，其中整車制造環(huán)節(jié)的并購規(guī)模有所擴大，零部件、后市場領(lǐng)域的降幅均較為顯著。
具體看整車制造環(huán)節(jié)，2023年上半年中國汽車行業(yè)完成交易數(shù)量32宗，貢獻交易金額674億元。其中，超百億交易1筆，相較2022年下半年交易金額增長16%，新能源乘用車領(lǐng)域的并購交易持續(xù)增長。
普華永道分析稱，乘用車方面處于政策支持、供給改善，以及需求向上三維共振，新能源汽車基本面向好，同時中國整車廠海外擴張也是新的增長動力，為出入境投資交易注入活力，預(yù)期中國廠商出海等驅(qū)動因素有望打造汽車產(chǎn)業(yè)的第二成長曲線。
報告還提到，伴隨新能源汽車利好政策加碼，下沉市場加速打開，整車及零部件產(chǎn)業(yè)鏈有望進一步受益，新能源汽車整體基本面仍有發(fā)展空間。
2023年上半年新能源汽車需求增速放緩，產(chǎn)業(yè)鏈逐漸向產(chǎn)能過剩過渡，產(chǎn)業(yè)競爭趨于加劇；同時智能化受落地難度大、回報周期長等因素影響，投資規(guī)模上反映一定程度的消極態(tài)勢。伴隨近期國家刺激政策接連發(fā)力，支持擴大新能源汽車消費，下半年車市有望進入旺季，需求預(yù)期回暖。
在動力電池環(huán)節(jié)，報告提到，上半年，在全球電動化的趨勢下，中國新能源市場快速發(fā)展，技術(shù)迭代持續(xù)提速，下一代動力電池技術(shù)固態(tài)電池等技術(shù)路線引發(fā)群雄逐鹿；同時伴隨著中國能源轉(zhuǎn)型的規(guī)模優(yōu)勢和市場擴張需求，國內(nèi)的電池企業(yè)也在逐步拓展海外市場，寧德時代、蜂巢能源、國軒高科、欣旺達等頭部企業(yè)均已布局海外產(chǎn)能，跨境交易仍有迸發(fā)潛力。
電池網(wǎng)注意到，目前，鋰電池依舊是新能源汽車的主流動力電池技術(shù)路線，且從目前的產(chǎn)業(yè)發(fā)展形勢來看，在未來很長一段時間內(nèi)難以被顛覆。從國內(nèi)鋰電池企業(yè)海外建廠整體情況信息來看，我國鋰電池企業(yè)海外建廠數(shù)量已達30個（包含電芯、模組PACK工廠），其中，21個工廠公布了規(guī)劃產(chǎn)能，總計超過512.5GWh。從項目地點來看，統(tǒng)計在內(nèi)的30個海外項目中，19個為歐美地區(qū)。
在動力電池裝車量方面，國內(nèi)來看，中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，1-8月，我國動力電池累計裝車量219.2GWh，累計同比增長35.3%。其中，上半年我國動力電池累計裝車量152.1GWh，累計同比增長38.1%。
從全球來看，韓國研究機構(gòu)SNE Research發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，1-7月，全球新登記動力電池裝車量為362.9GWh，同比增長49.2%；1-7月全球動力電池裝車量TOP10排名中，中國6家企業(yè)市場份額進一步提升至62.9%，寧德時代和比亞迪合計市占率已超一半份額，達52.6%。其中，上半年，全球新登記動力電池裝車量為304.3GWh，同比增長50.1%。
上半年，鋰電池領(lǐng)域的并購活動也相對活躍。據(jù)電池網(wǎng)此前不完全統(tǒng)計，剔除交易終止的事件，僅鋰電池領(lǐng)域并購入股相關(guān)案例就已超33個，其中26個公布了交易金額，總金額約175億元。
從標(biāo)的來看，業(yè)務(wù)涉及上游鋰鹽及礦產(chǎn)資源、正負極材料、電解液、隔膜、鋰電池、電池箔、設(shè)備等多個領(lǐng)域。其中，12家標(biāo)的涉及鋰礦業(yè)務(wù)；石墨礦及鈷礦各1家；正負極材料、電解液、隔膜領(lǐng)域9家；鋰電池領(lǐng)域（以儲能為主）8家；剩余兩家分別來自電池箔與鋰電設(shè)備領(lǐng)域。
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