【編者按】正極材料周報，系電池網(wǎng)（微號：mybattery）與國內(nèi)知名企業(yè)——容百控股（微號：rongbaitouzi）下轄公司——容百科技聯(lián)合推出正極材料資訊類周報（每周一推出，歸屬“電池智庫”欄目），旨在通過更具價值的數(shù)據(jù)、報告或資訊等給行業(yè)帶來更加客觀的認(rèn)知和分析，給實(shí)業(yè)制造以不同的視角和思維，同時我們將根據(jù)讀者、行業(yè)、公司需求推出深度研究與項(xiàng)目對接，引進(jìn)國外先進(jìn)技術(shù)和合適資本推動中國正極材料行業(yè)的商業(yè)化應(yīng)用進(jìn)程。另外，探索與企業(yè)或機(jī)構(gòu)聯(lián)辦欄目也是更大程度地滿足公司和市場、用戶需求。我們期待著您的關(guān)注、參與和支持！
電池網(wǎng)總編室 容百控股 容百科技
2019年6月24日
【IPO】科創(chuàng)板首家正極材料企業(yè)容百科技成功過會 擬募資16億加碼主業(yè)
6月19日消息，據(jù)科創(chuàng)板上市委2019年第5次、第6次審議會議結(jié)果公告顯示，上會的寧波容百新能源科技股份有限公司、深圳光峰科技股份有限公司、杭州安恒信息技術(shù)股份有限公司、樂鑫信息科技（上海）股份有限公司、上海微創(chuàng)心脈醫(yī)療科技股份有限公司5家企業(yè)全部審議通過。其中，容百科技成為科創(chuàng)板首家登陸的正極材料上市公司。
在本次成功過會的5家企業(yè)中，容百科技保薦機(jī)構(gòu)為中信證券，此次計(jì)劃在科創(chuàng)板上市的發(fā)行股票數(shù)量不超過4500萬股，且占發(fā)行后總股本的比例不低于10%，擬融資金額16.00億元，募投資金主要用于兩個方面：擬投入12億元募集資金建設(shè)2025動力型鋰電材料綜合基地（一期）；擬投入4億元募集資金用于補(bǔ)充營運(yùn)資金。
資料顯示，容百科技成立于2014年9月，經(jīng)營范圍為鋰電池材料、動力電池相關(guān)產(chǎn)業(yè)，主要產(chǎn)品包括NCM523、NCM622、NCM811、NCA等系列三元正極材料及其前驅(qū)體。三元正極材料主要用于鋰電池的制造，并主要應(yīng)用于新能源汽車動力電池、儲能設(shè)備和電子產(chǎn)品等領(lǐng)域。（來源：電池百人會-電池網(wǎng)）
【行業(yè)】鋰鹽價格繼續(xù)承壓 正極材料廠減量計(jì)劃預(yù)計(jì)將持續(xù)至第三季度
上周（2019-6-17～2019-6-21），鋰鹽價格繼續(xù)承壓，小幅下行，其中工業(yè)級碳酸鋰均價下降0.2萬元/噸至6.85萬元/噸，電池級碳酸鋰價報價7.5-7.9萬元/噸，均價下降0.05萬元/噸；氫氧化鋰方面價格保持穩(wěn)定，工業(yè)級氫氧化鋰報價8.0-8.6萬元/噸，電池級氫氧化鋰報價8.6-9.2萬元/噸。由于目前新能源汽車市場處于補(bǔ)貼退補(bǔ)過渡期，且國六即將出臺，國五汽車傾銷沖擊新能源汽車市場，加之整個行業(yè)本身處于淡季，如同雪上加霜；而寒流從汽車到電池，再到材料逐漸傳導(dǎo)至上游鋰鹽企業(yè)，部分廠家表示短期內(nèi)鋰鹽訂單數(shù)相對較少，預(yù)計(jì)鋰鹽價格短期內(nèi)仍將承壓。
自5月下旬開始，正極材料廠陸續(xù)接到電池企業(yè)6月份訂單減量通知，減量計(jì)劃預(yù)計(jì)將持續(xù)至第三季度。這些電池企業(yè)中，包括寧德時代、比亞迪兩家龍頭電池企業(yè)在內(nèi)，從6月起開始減少約1/3產(chǎn)量，控制開工率水平。此外，廣東、江蘇、江西等地電池廠均出現(xiàn)不同程度的減產(chǎn)情況。（來源：中國有色金屬工業(yè)協(xié)會）
【數(shù)據(jù)】5月份中國生產(chǎn)碳酸鋰1.37萬噸 市場交易熱情降溫
據(jù)市場調(diào)研，某行業(yè)內(nèi)大型電池級碳酸鋰生產(chǎn)企業(yè)表示，6月份的訂單情況環(huán)比5月確實(shí)有所下降，價格也比5月初有小幅下調(diào)，且中小企業(yè)的電池級碳酸鋰成交價格，逐漸開始下行——以7.5萬元/噸為成交價格的電池級碳酸鋰在逐漸增多。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，5月份中國碳酸鋰產(chǎn)量為1.37萬噸，環(huán)比增長18%。預(yù)測6月份中國碳酸鋰產(chǎn)量為1.57萬噸，環(huán)比上漲14%。而回溯3月和4月的碳酸鋰產(chǎn)量，發(fā)現(xiàn)均穩(wěn)定保持在1.1萬噸左右，幾乎沒有變化。對應(yīng)該兩個月的正極材料產(chǎn)量都在提升，尤其是錳酸鋰和磷酸鐵鋰，4月環(huán)比3月的增長率分別在15%和29%，可謂增速喜人。而5月份起，正極材料的產(chǎn)量均保持平穩(wěn)，這也與市場反映的“采購熱情減弱”相互對應(yīng)。
綜合來看，5月全國碳酸鋰產(chǎn)量增長顯著，6月預(yù)測增量繼續(xù)。而其主要應(yīng)用領(lǐng)域——下游正極材料的產(chǎn)量卻保持穩(wěn)定。結(jié)合市場心態(tài)，生意社認(rèn)為，6月份碳酸鋰的價格將開始下行。但考慮到目前鋰鹽生產(chǎn)企業(yè)的利潤微薄，價格下跌空間有限，預(yù)測6月開始碳酸鋰價格陰跌，下跌時期將集中在6-9月。（來源：生意社）
【公司】杉杉股份鋰電材料業(yè)務(wù)全方位解讀 單晶及高鎳三元產(chǎn)能開始釋放
杉杉股份正極材料、負(fù)極材料和電解液產(chǎn)品主要應(yīng)用于消費(fèi)類數(shù)碼產(chǎn)品和新能源汽車行業(yè)。公司表示，鋰電材料行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r與下游消費(fèi)類數(shù)碼產(chǎn)品和新能源汽車終端市場的景氣情況直接相關(guān)。2018年，我國消費(fèi)類數(shù)碼產(chǎn)品市場呈現(xiàn)需求不振的狀況，直接影響到上游鈷酸鋰正極材料產(chǎn)品的出貨量。公司在高電壓鈷酸鋰和動力用人造石墨方面技術(shù)全球領(lǐng)先，且是國內(nèi)少數(shù)幾家能量產(chǎn)高鎳三元材料的企業(yè)。
鈷酸鋰方面，目前代表鈷酸鋰行業(yè)商業(yè)化量產(chǎn)產(chǎn)品最高技術(shù)水平的4.45V高電壓鈷酸鋰產(chǎn)品，公司在2018年已經(jīng)實(shí)現(xiàn)小批量的供貨，預(yù)計(jì)在2019年將實(shí)現(xiàn)銷量較大增長。另外，公司4.48V高電壓鈷酸鋰已經(jīng)完成產(chǎn)品定型，并且批量送樣給下游客戶。三元材料方面，長循環(huán)、高溫性能優(yōu)異的單晶523、單晶622產(chǎn)品公司已經(jīng)實(shí)現(xiàn)大規(guī)模應(yīng)用；更高性能的鎳81和鎳83產(chǎn)品也已批量銷售。負(fù)極材料方面，公司的高能量密度兼顧快充的人造石墨QCG系列和LA系列除了受到國內(nèi)客戶的青睞，還對海外動力電池廠商實(shí)現(xiàn)大批量供貨；高容量且高低溫性能優(yōu)異的EV7系列已對國內(nèi)主流動力電芯企業(yè)實(shí)現(xiàn)大批量供貨。
平安證券表示，考慮到杉杉股份已經(jīng)完成對消費(fèi)正極客戶的結(jié)構(gòu)優(yōu)化，同時單晶三元、高鎳三元進(jìn)入產(chǎn)能釋放期，公司正極業(yè)務(wù)盈利能力有望觸底回升，公司2019年經(jīng)營性凈利潤將重回增長。公司處于正極、負(fù)極產(chǎn)能擴(kuò)建的高額資本投入期，后續(xù)通過出售寧波銀行等金融資產(chǎn)獲取流動資金具備較強(qiáng)的可預(yù)見性，將顯著增厚公司投資收益。（來源：電池百人會-電池網(wǎng)）
【市場】動力電池需求縮量 磷酸鐵鋰市場表現(xiàn)較為穩(wěn)定
新能源補(bǔ)貼過渡期將結(jié)束，主機(jī)廠大都處于觀望態(tài)勢，行業(yè)降成本壓力仍在，或有車型面臨漲價可能。同時，行業(yè)需求已提前釋放完畢，且由于近期新能源汽車安全事故頻發(fā)，下游需求不佳。乘用車是目前新能源汽車的主要增長點(diǎn)，增速趨緩之后將直接影響三元電池的需求；相比之下，磷酸鐵鋰電池在專用車市場中的份額在不斷提升，此外還有儲能市場幫助穩(wěn)定需求。自5月下旬開始，正極材料廠陸續(xù)接到電池企業(yè)6月訂單減量通知，減量計(jì)劃預(yù)計(jì)將持續(xù)至第三季度，某龍頭電池企業(yè)已開始正式進(jìn)入”高鎳＋鐵鋰”的發(fā)展路線。SMM認(rèn)為，今年降成本仍是行業(yè)重要目標(biāo)之一，如何在現(xiàn)階段平衡成本與優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能之間的矛盾，是主機(jī)廠一直在尋找的答案，這也將不斷引發(fā)主機(jī)廠自建電池廠的趨勢。
三元材料：三元材料價格下滑，電池廠需求縮量，材料廠加急原材料庫存轉(zhuǎn)成成品，降價促銷，SMM三元材料（523型）價格為13.2－14萬元/噸，均價較前一周下跌0.1萬元/噸。SMM三元材料（622型）價格為14.8－15.5萬元/噸，均價較前一周下跌0.1萬元/噸。
磷酸鐵鋰（動力型）：上周磷酸鐵鋰價格持平。相比于三元材料市場，在2018年已經(jīng)完成行業(yè)洗牌的磷酸鐵鋰市場表現(xiàn)較為穩(wěn)定。上周SMM磷酸鐵鋰（動力型）價格為4.7－5.2萬元/噸，均價較前一周持平。（來源：上海有色網(wǎng)）
【市場】三元材料生產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整 氫氧化鋰成交量稀少
新能源補(bǔ)貼過渡期于本周結(jié)束，沖量行為本月仍在繼續(xù)但總體勢頭已減弱許多，主機(jī)廠大都處于觀望態(tài)勢，行業(yè)降成本壓力仍在，或有車型在補(bǔ)貼過渡期結(jié)束后面臨進(jìn)一步漲價可能。同時，行業(yè)需求已提前釋放完畢，且由于近期新能源汽車安全事故頻發(fā)，下游需求不佳。當(dāng)前方形動力電池與圓柱電池市場競爭激烈，價格下行幅度較大；軟包電池市場由于市場參與者集中，價格主要受原材料價格下跌影響，降價幅度有限。
鈷：國內(nèi)金屬鈷現(xiàn)貨及投機(jī)盤面行情雙低迷，大廠報價堅(jiān)挺，但下游觀望情緒較重，采購謹(jǐn)慎，進(jìn)口商為促成交，不再堅(jiān)挺報價。氫氧化鈷方面，冶煉廠利潤空間依然不足，且市場預(yù)期后市需求難有起色，采購中間品意愿不佳，部分氫氧化鈷供應(yīng)商報價有所松動，但所報價格仍較買方心理價位較遠(yuǎn)，預(yù)計(jì)價格博弈仍將持續(xù)一陣，價格重心持續(xù)下修。三季度國內(nèi)消費(fèi)市場較為平穩(wěn)，動力市場需求縮量。買方市場下降價壓力將逐步從中游材料廠向上游冶煉廠、礦山端轉(zhuǎn)移，SMM維持此前判斷，預(yù)計(jì)后市鈷礦價格將逐漸下行，海外高價冶煉品價格升水將逐步消失。
鋰：上周開始碳酸鋰價格出現(xiàn)下行，雖然月中交易較少，但市場心態(tài)看空。電池級碳酸鋰廠商表示7月份訂單環(huán)比6月份有顯著下降，為應(yīng)對市場變化不得不采取降價出售措施。工業(yè)級碳酸鋰廠商透露，目前多在執(zhí)行月初或上月月底的訂單，但感覺下游詢價不如此前積極，對第三季度的銷量情況感到擔(dān)憂。氫氧化鋰成交稀少，不僅是由于月中交易較少，也由于補(bǔ)貼退坡過渡期將結(jié)束，下游三元正極材料廠進(jìn)行生產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整。雖然目前氫氧化鋰與碳酸鋰的溢價在不斷縮小，但我們認(rèn)為仍有一定的下降空間，預(yù)計(jì)兩者今年將縮窄至0.5萬元/噸左右。（來源：上海有色網(wǎng)）
【智庫圈點(diǎn)】三季度正極材料需求預(yù)計(jì)減弱
在傳統(tǒng)燃油車領(lǐng)域，主機(jī)廠占據(jù)了大部分利潤，而在新能源汽車領(lǐng)域，電池等零部件成本高企。同樣，對電池企業(yè)來說，原材料采購是生產(chǎn)成本的大頭。補(bǔ)貼歸零前夜，占據(jù)電池20-30%成本的正極材料，降本壓力較大。
從市場方面來看，磷酸鐵鋰、錳酸鋰價格相對穩(wěn)定，三元材料（523型、622型）、三元前軀體、鈷酸鋰、四氧化三鈷、碳酸鋰、氫氧化鋰均出現(xiàn)不同程度的下滑。此外，近日業(yè)內(nèi)有消息傳出，正極材料廠陸續(xù)接到電池企業(yè)6月份訂單減量通知，減量計(jì)劃預(yù)計(jì)將持續(xù)至第三季度。
電池網(wǎng)微信
